Книжный каталог

Математическое Обеспечение Финансовых Решений

Перейти в магазин

Сравнить цены

Описание

Излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание математического обеспечения финансовых решений как учебной дисциплины и как основы принятия эффективных финансово-инвестиционных решений в управлении финансово-хозяйственной деятельностью российских компаний на основе концепций временной стоимости денег, альтернативной доходности, стоимости капитала и т. д.

Сравнить Цены

Предложения интернет-магазинов
Ващенко Т., Восканян Р. Математическое обеспечение финансовых решений Учебно-методическое пособие Ващенко Т., Восканян Р. Математическое обеспечение финансовых решений Учебно-методическое пособие 273 р. chitai-gorod.ru В магазин >>
Муромцев Д., Тюрин И. Математическое обеспечение САПР Учебное пособие Издание второе переработанное и дополненное Муромцев Д., Тюрин И. Математическое обеспечение САПР Учебное пособие Издание второе переработанное и дополненное 1176 р. chitai-gorod.ru В магазин >>
Нартя В. Математическое обеспечение чертежа при конструировании деталей в машиностроении Монография Нартя В. Математическое обеспечение чертежа при конструировании деталей в машиностроении Монография 976 р. chitai-gorod.ru В магазин >>
А. М. Руденко, Э. И. Колобова Методы принятия финансовых решений. Учебное пособие А. М. Руденко, Э. И. Колобова Методы принятия финансовых решений. Учебное пособие 784 р. ozon.ru В магазин >>
Левчаев П. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики Левчаев П. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики 637 р. chitai-gorod.ru В магазин >>
А. В. Андрейчиков, О. Н. Андрейчикова Системный анализ и синтез стратегических решений в инноватике. Математические, эвристические и интеллектуальные методы системного анализа и синтеза инноваций. Учебное пособие А. В. Андрейчиков, О. Н. Андрейчикова Системный анализ и синтез стратегических решений в инноватике. Математические, эвристические и интеллектуальные методы системного анализа и синтеза инноваций. Учебное пособие 534 р. ozon.ru В магазин >>
А. В. Андрейчиков, О. Н. Андрейчикова Системный анализ и синтез стратегических решений в инноватике. Математические, эвристические и интеллектуальные методы системного анализа и синтеза инноваций. Учебное пособие А. В. Андрейчиков, О. Н. Андрейчикова Системный анализ и синтез стратегических решений в инноватике. Математические, эвристические и интеллектуальные методы системного анализа и синтеза инноваций. Учебное пособие 695 р. ozon.ru В магазин >>

Статьи, обзоры книги, новости

Математическое обеспечение финансовых решений

Математическое обеспечение финансовых решений. Финансовые инструменты

Кафедра «Прикладная математика».

Угрозов Валерий Вячеславович

1.1. Процентные вычисления.

Простые и сложные проценты.

1.2.Потоки платежей. Рента.

1.4. Производные финансовые

3. Методология финансово-экономических расчетов

Рис.1. Схема взаимодействия кредитора и заемщика

• З а к л юча я фи на нс о во - э к о номич е ски е с д ел ки,

договаривающиеся стороны оговаривают определенные

условия, изменение которых сопряжены с выгодой для

одной стороны и убытками с другой стороны. Учитывая это

о б с т о я т ел ь с т в о , о б е с т о р о н ы з а и н т е р е с о в а н ы в

объективной и грамотной количественной оценке условий

сделки, которая строится на основе финансовых

4. Время как фактор в финансовых расчетах.

денег. Равные по абсолютной величине «сегодняшние

деньги ценнее будущих. Зависимость ценности денег от

времени объясняется тремя причинами:

• 1. Деньги могут эффективно использоваться, как

финансовый актив, приносящий доход, то есть их можно

инвестировать и тогда они будут приносить доход.

• 2. Инфляционные процессы обесценивают деньги во

времени, то есть сегодня на рубль можно купить товара

больше чем завтра.

• 3. Неопределенность будущего и связанный с этим риск

повышают ценность имеющихся денег. Имея рубль

сегодня его уже можно израсходовать на потребление, а

будет ли он завтра – еще вопрос.

5. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

современная (текущая) стоимость (PVpresent value); )

• 2. I- проценты (процентные деньги) I абсолютная величина дохода от предоставления

денег в долг в виде: выдачи денежной ссуды,

продажи в кредит, учета векселя, помещения денег

• 3.Наращение первоначальной суммы - процесс

увеличения денег в связи с присоединением

процентов к сумме долга.

• 4. S=P+I – наращенная сумма или будущая

стоимость (FV- future value), т.е.

первоначальная сумма долга с начисленными

на нее процентами к концу срока ссуды

6. Схема начисления процентов 7. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

процентных денег, выплачиваемых за

фиксированный отрезок времени к

• Период начисления n- интервал времени,

к которому относится процентная ставка.

• Коэффициент наращения или множитель

наращения K, – это отношение

наращенной суммы к первоначальной

8. Способы начисления процентных ставок

и той же начальной сумме на протяжении всего

• Сложные ставки процентов применяются к сумме

с начисленными в предыдущем периоде

• Процентные ставки, указываемые в контрактах,

• Постоянными – их величина не изменяется с

• Переменными («плавающими») – значение

ставки может быть равно сумме некоторой

изменяющейся во времени базовой величины и

надбавки к ней (маржи).

9. 1. Простые проценты

ед., i - ставка простых процентов, в % или

• Схема начисления простых % :

S= P +Pi +Pi +Pi +…+Pi

• S определяется по формуле простых

S = P *(1 + n* i )= P + I

• где Кn,i =S/P=(1 + n i ) - множитель наращения;

• I –проценты (процентные деньги)

11. Пример 1.1. Ссуда размером P=100 000 руб. выдана на срок n=1,5 года при ставке простых процентов равной i=15% годовых. Определить I - проценты и S-сумму н

на срок n=1,5 года при ставке простых процентов

равной i=15% годовых. Определить I - проценты и

S-сумму накопленного долга

• Для расчета процентов I за пользование

ссудой в течение 1,5 лет воспользуемся

I = Р* n* i = 100 000 ·1,5 ·0,15 = 22 500

• По формуле (1.1), находим сумму

накопленного долга S по истечении 1,5 лет:

• S = P + I =100 000+22 500=122 500 руб.

12. Практика начисления простых процентов

устанавливается в расчете за год.

• При продолжительности ссуды менее

года, величину n выражают в виде

где n - срок ссуды (измеренный в

долях года), t - срок операции (срок

пользования ссудой) в днях, T - число

дней в году (временная база).

13. Практика начисления простых процентов

• а) точные проценты (“английская практика расчета“):

• где tT - точное число дней ссуды и TT=365 или 366 дней.

• б) обыкновенные (коммерческие) проценты

("французская практика расчета" ):

• в) обыкновенные проценты с приближенным числом

дней ссуды ("германская практика расчета“),

• где to- продолжительность ссуды определяется числом

месяцев, когда все месяцы содержат по 30 дней, и дней

• Замечание. При расчетах дата выдачи и дата

погашения долга считается за один день. Вариант

расчета с приближенным измерением времени ссуды и

точной временной базы не применяется.

14. Пример.1.2. Ссуда, размером 100 000 руб., выдана на срок с 21 января 2009 г. до 3 марта 2009 г. при ставке простых процентов, равной 15% годовых. Найти:а) точ

2009 г. до 3 марта 2009 г. при ставке простых процентов, равной 15%

годовых. Найти:а) точные проценты с точным числом дней ссуды; б)

обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды; в) обыкновенные

проценты с приближенным числом дней ссуды.

• Для вычисления воспользуемся формулами:

I = P n i = P ( t / T ) i; n = t / T

• а) T = 365, t = 41, Iа = 100 000 * 41 / 365 *

0,15 = 1 684,93 руб.

• б) T = 360, t = 41, Iб = 100 000 * 41 / 360 *

0,15 = 1 708,33 руб.

• в) T = 360, t = 42, Iв = 100 000 * 42 / 360 *

0,15 = 1 750,00 руб.

16. Дисконтирование и учет по простым ставкам

приходится решать задачу, обратную наращению

процентов, когда по заданной сумме S,

соответствующей концу финансовой операции,

требуется найти исходную сумму Р.

• Расчет Р по ИЗВЕСТНОМУ ЗНАЧЕНИЮ S

называется дисконтированием суммы S.

• Величину Р, найденную дисконтированием,

называют современной величиной (текущей

стоимостью) суммы S.

• Проценты в виде разности D = S - P называются

дисконтом или скидкой.

• В финансовых вычислениях используется два вида

• банковский (коммерческий) учет.

17. Математическое дисконтирование

• Если в прямой задаче рассчитывается

наращенная сумма S = P(1+ n*i ), то в

• Дисконт суммы S равен

18. Пример 1.4. Через 90 дней после подписания договора должник уплатит 1 000 000 руб. Кредит выдан под 20% годовых (проценты обыкновенные). Какова перв

должник уплатит 1 000 000 руб. Кредит выдан под 20%

годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная

сумма и дисконт?

• Дано:S = 1 000 000 руб., n = t/K = 90/360,

i = 0,20 или 20%. Найти P = ?

• Решение: Воспользуемся формулами (1.5) и

• Р = S / (1 + n*i ) = 1 000 000 / (1+0,20*90/360)

• D = S - Р = 1 000 000 - 952 380,95 = 47 619,05

19. Банковский или коммерческий учет (учет векселя)

векселя) заключается в том, что банк до

наступления срока -n платежа по векселю или

другому платежному обязательству покупает

его у владельца (являющегося кредитором) по

цене –P ниже той суммы, которая должна быть

выплачена по нему в конце срока-S, то есть

приобретает (учитывает) его с дисконтом-D.

Для расчета процентов при учете векселей

применяется учетная ставка, которая

обозначена символом d.

• Простая годовая учетная ставка рассчитывается по формуле: .

20. Банковский или коммерческий учет

D = S *n* d = S* (t / T) * d,

• 1) n - измеряет период времени от

момента учета векселя до даты его

погашения в годах.

• 2) Дисконтирование по учетной ставке

производится чаще всего при условии,

что год равен 360 дням.

21. Пример 1.5. Через 90 дней предприятие должно получить по векселю 1 000 000 рублей. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел вексель по уче

1 000 000 рублей. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел

вексель по учетной ставке 20% годовых (год равен 360 дням). Определить

дисконт D и полученную предприятием сумму P.

• Дано: S = 1 000 000 руб., t = 90 дней,d = 0,20 или

• Для вычисления дисконта воспользуемся

• D = S*(t / T)*d = 1 000 000 *(90/360) * 0,20 = 50 000

• По формуле (1.9) рассчитаем сумму, которую

предприятие получит в результате учета

• P = S – D = 1 000 000 – 50 000 = 950 000 руб.

22. 2. Сложные проценты

операциях (сроком более 1 года), если

проценты не выплачиваются

периодически сразу после их начисления

за прошедший интервал времени, а

присоединяются к сумме долга.

• Присоединение начисленных процентов

к сумме, которая служила базой для их

определения, называют капитализацией

23. 2.1. Наращение по сложным процентам с постоянной ставкой

тогда через один год сумма долга с

присоединенными процентами составит

S1=Р (1+ i ), через 2 года:S2= P(1 + i )(1+ i ) =

P(1+ i )2,… через n лет:

24. Формула наращения для сложных процентов

• где S – наращенная сумма, i – годовая ставка

сложных процентов, n – срок ссуды, Kp=(1+ i )n –

• На практике обычно используют дискретные

проценты (проценты, начисляемые за одинаковые

интервалы времени: год, полугодие, квартал).

Зависимость S от времени-n: 1-простые

26. Пример 2.1. В кредитном договоре на сумму 1 000 000 руб. и сроком на 4 года зафиксирована ставка сложных процентов, равная 20% годовых. Определить н

000 руб. и сроком на 4 года зафиксирована ставка

сложных процентов, равная 20% годовых.

Определить наращенную сумму по истечении

• Дано:Р = 1 000 000 руб.,n = 4 года,i = 0,20

• Используя формулу(2.1) получим:

• S = Р (1+ i )n = 1 000 000*(1+0,20)4 = 2 073

27. 2.2. Наращение по сложным процентам при изменении ставки во времени

времени, то формула наращения имеет вид:

S P (1 i1 )n1 (1 i2 )n2 . (1 im )nm P (1 ik )nk

где i1, i2. ik - значения ставок процентов,

действующих в соответствующие периоды

времени n1 , n2 , . ,nk ,

(1 i ) множитель наращения.

28. Номинальная ставка процентов

число периодов начисления в году т. При каждом

начислении проценты капитализируются, то есть

добавляются к сумме с начисленными в предыдущем

периоде процентами. Каждый раз проценты

начисляют по ставке j/m.

Ставка j - называется номинальной.

Начисление процентов по номинальной ставке

производится по формуле:

где N - число периодов начисления (N = m*n, может

быть и дробным числом).

29. Пример 2.3. Ссуда 20 000 000 руб. предоставлена на 28 месяцев под сложные проценты 18% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. Вычислить наращ

месяцев под сложные проценты 18% годовых. Проценты

начисляются ежеквартально. Вычислить наращенную сумму

и с т е ч е н и и

• Дано:P = 20 000 000 руб.,j = 0,18 (18%) ,

• n = 28 месяцев = 28/12 лет,m = 4. Найти S=?

• Всего за n лет имеем N = m*n = 4*(28/12) =

28/3 периодов начислений при

ежеквартальном (m = 4) начислении

процентов в году.

• Далее по формуле (2.3) находим: S = 20

000 000 * (1+ 0,18 / 4 ) (28/3) = 30 161 206,25

30. Эффективная ставка

ставка сложных процентов дает тот же финансовый

результат, что и m-разовое наращение в год по ставке

• Если проценты капитализируются т раз в год, каждый раз

со ставкой j/m, то, по определению, можно записать

равенство для соответствующих множителей наращения:

• где iэ, j - эффективная и номинальная ставки.

• Зависимость эффективной от номинальной ставки

• Зависимость номинальной от эффективной ставки

выражена следующей формулой:

31. Пример 2.4. Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты ежеквартально – m=4, исходя из номинальной ставки j=0,16 или 16% г

если банк начисляет проценты ежеквартально – m=4,

исходя из номинальной ставки j=0,16 или 16% годовых.

Вычисления проводим по формуле (2.5) и находим

iэ = (1+ 0,16 /4)4 - 1 = 0,170, или 17,0%.

Пример 2.5. Определить, какой должна быть номинальная

ставка-j=? при ежеквартальном начислении процентовm=4, чтобы обеспечить эффективную ставку iэ= 12%

Вычисления произведем по формуле (2.6):

j = m [(1+ iэ )1/m-1] = 4*[ (1+0,12) (1/4) - 1 ] = 0,11495, т.е.

32. Дисконтирование по сложной ставке %

дисконтированием S, называется

современной (текущей) стоимостью,

или приведенной величиной S.

• При начислении процентов т раз в году :

P = S / ( 1 + j / m)n *m

D = S - P - дисконт

33. Пример 2.5. Через 5 лет предприятию будет выплачена сумма 1 000 000 руб. Определить его современную стоимость при условии, что применяется ставка

• Дано:n = 5 лет, S = 1 000 000 руб., i = 0,14

• Вычисления выполним по формуле :

• Р = S / (1 + i )n =1 000 000/(1+0,14)5= 519

34. Банковский учет.

осуществляется по формуле:

• где d cл - сложная годовая учетная ставка.

D= S – P = S[1 – (1 - dсл)n]

35. Пример 2.6. Через 5 лет по векселю должна быть выплачена сумма 1 000 000 руб. Банк учел вексель по сложной учетной ставке в 10% годовых. Определить с

сумма 1 000 000 руб. Банк учел вексель по сложной учетной

ставке в 10% годовых. Определить сумму, которую получит

векселедержатель и дисконт, который получит банк по

и с т е ч е н и и

• Дано:n = 5 лет,S = 1 000 000 руб.,dсл = 0,10 или

• Расчет суммы, которую получит векселедержатель,

выполним по формуле (2.9):

• Р = S(1 – dсл )n = 1 000 000 * (1 – 0,10)5 = 590 490,00

• Расчет дисконта, который получит банк, выполним

• D = S – Р = 1 000 000 – 590 490 = 409 510,00 руб.

36. Непрерывное начисление процентов

Непрерывное начисление процентов используется при анализе сложных финансовых задач,

например, обоснование и выбор инвестиционных

решений. Оценивая работу финансового

учреждения, где платежи за период поступают

многократно, целесообразно предполагать, что

наращенная сумма непрерывно меняется во

времени и применять

• формулу для непрерывного

S = P • exp j • n = P • exp ? • n , (2.11)

• где ?=j – сила роста

37. Пример . Кредит в размере на 100 тыс. долларов получен сроком на 3 года под 8% годовых. Определить сумму подлежащего возврату в конце срока кред

года под 8% годовых. Определить сумму подлежащего возврату в конце

срока кредита, если проценты будут начисляться: а) один раз в год; б)

ежедневно; в) непрерывно.

a)начисление один раз в год:

S = 100'000 • (1 + 0,08)3 = 125'971,2 дол.;

б)ежедневное начисление процентов:

S = 100'000 • (1 + 0,08 / 365) 365 • 3 = 127'121,6

• в) непрерывное начисление процентов:

• S = 100'000 • exp 0,08 • 3 = 127'124,9 долларов.

38. ДОХОДНОСТЬ

который говорит о том, какой процент приносит

рубль инвестированных средств за определенный

• В финансовой практике принято, что показатель

доходности или процент на инвестиции обычно

задают или определяют в расчета нагод, если

специально не сказано о другом временном

периоде. Поэтому, если говорится, что некоторая

Источник:

en.ppt-online.org

Практикум 1 по дисциплине «Математическое обеспечение финансовых решений»

Практикум 1 по дисциплине «Математическое обеспечение финансовых решений»

Практикум 1 по дисциплине

«Математическое обеспечение финансовых решений»

1. На депозит разместили капитал 10000 руб. под ставку 6% годовых, а через 4 месяца ещё был размещен капитал 12000 руб. под 3% годовых. Проценты простые. Определить, через, сколько месяцев первый капитал, благодаря процентному платежу окажется на 500 руб. больше чем увеличенная сумма второго капитала.

2. Кредит в сумме 3000 $ выдан на 8 лет. Сложная ставка годовых процентов меняется от периода к периоду: на протяжении первых 3 лет действовала ставка 7.5%, в следующие 3 года – 8%, в последнем периоде 9%. Какую сумму следует вернуть в конце восьмого года? Чему равна средняя ставка сложных процентов?

3. Предполагается, что сила роста является кусочно-непрерывной функцией времени:

.

Определить современную величину 500 у.е., подлежащих выплате:

а) через 5 лет; б) через 8 лет.

Практикум 1 по дисциплине

«Математическое обеспечение финансовых решений»

1. На депозит разместили капитал 10000 руб. под ставку 6% годовых, а через 4 месяца ещё был размещен капитал 12000 руб. под 3% годовых. Проценты простые. Определить, через, сколько месяцев первый капитал, благодаря процентному платежу окажется на 500 руб. больше чем увеличенная сумма второго капитала.

Так как процент простой мы можем расчитать сколько процентов начисляется за один шаг, то есть 1 месяц:

Расчитываем, какова будет сумма наличных на первом депозите, при старте второго депозита:

10 000 + 10 000 х 0,0005 х 4 = 10 200

2. Кредит в сумме 8000 $ выдан на 8 лет. Сложная ставка годовых процентов меняется от периода к периоду: на протяжении первых 3 лет действовала ставка 7.5%, в следующие 3 года – 8%, в последнем периоде 9%. Какую сумму следует вернуть в конце восьмого года? Чему равна средняя ставка сложных процентов?

Рассчитываем по формуле : SUM = X * (1 + %) n

где SUM - конечная сумма;

X - начальная сумма;

3. Предполагается, что сила роста является кусочно-непрерывной функцией времени:

.

Определить современную величину 500 у.е., подлежащих выплате:

Источник:

gigabaza.ru

Книга: «Математическое обеспечение финансовых решений

Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие Описание книги "Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие"

В учебно-методическом пособии излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание математического обеспечения финансовых решений как учебной дисциплины и как основы принятия эффективных финансово-инвестиционных решений в управлении финансово-хозяйственной деятельностью российских компаний на основе концепций временной стоимости денег, альтернативной доходности, стоимости капитала и т. д. Рассматриваются сущность начисления процентного дохода и различные виды процентных ставок, операции дисконтирования и наращения, показатели доходности и стоимости финансовых операций, методы оценки денежных потоков, конверсия аннуитетов и финансовая эквивалентность платежей.

В пособии приведено большое количество задач для самостоятельного решения, тестов и контрольных вопросов. Для более полного усвоения материала приводятся примеры решения конкретных задач.

Данное пособие будет полезно бакалаврам и магистрам, обучающимся по направлениям 080300 «Финансы и кредит» и 080100 «Экономика» федерального государственного образовательного стандарта 3-го поколения.

Также может быть рекомендовано для самостоятельного изучения всем, кто связывает свою профессиональную деятельность с финансовой сферой.

С книгой "Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие" автора Ващенко Т.В., Восканян Р.О. также читают:

Товар добавлен в корзину

Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие

В учебно-методическом пособии излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание математического обеспечения финансовых решений как учебной дисциплины и как основы принятия эффективных финансово-инвестиционных решений в управлении финансово-хозяйственной деятельностью российских компаний на основе концепций временной стоимости денег, альтернативной доходности, стоимости капитала и т. д. Рассматриваются сущность начисления процентного дохода и различные виды процентных ставок, операции дисконтирования и наращения, показатели доходности и стоимости финансовых операций, методы оценки денежных потоков, конверсия аннуитетов и финансовая эквивалентность платежей.<br /> В пособии приведено большое количество задач для самостоятельного решения, тестов и контрольных вопросов. Для более полного усвоения материала приводятся примеры решения конкретных задач.<br /> Данное пособие будет полезно бакалаврам и магистрам, обучающимся по направлениям 080300 «Финансы и кредит» и 080100 «Экономика» федерального государственного образовательного стандарта 3-го поколения.<br /> Также может быть рекомендовано для самостоятельного изучения всем, кто связывает свою профессиональную деятельность с финансовой сферой.

Экономика Ващенко Т.В., Восканян Р.О. Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие

Экономика Ващенко Т.В., Восканян Р.О. Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие

В учебно-методическом пособии излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание математического обеспечения финансовых решений как учебной дисциплины и как основы принятия эффективных финансово-инвестиционных решений в управлении финансово-хозяйственной деятельностью российских компаний на основе концепций временной стоимости денег, альтернативной доходности, стоимости капитала и т. д. Рассматриваются сущность начисления процентного дохода и различные виды процентных ставок, операции дисконтирования и наращения, показатели доходности и стоимости финансовых операций, методы оценки денежных потоков, конверсия аннуитетов и финансовая эквивалентность платежей.<br /> В пособии приведено большое количество задач для самостоятельного решения, тестов и контрольных вопросов. Для более полного усвоения материала приводятся примеры решения конкретных задач.<br /> Данное пособие будет полезно бакалаврам и магистрам, обучающимся по направлениям 080300 «Финансы и кредит» и 080100 «Экономика» федерального государственного образовательного стандарта 3-го поколения.<br /> Также может быть рекомендовано для самостоятельного изучения всем, кто связывает свою профессиональную деятельность с финансовой сферой.

Внимание! Авторские права на книгу "Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие" (Ващенко Т.В., Восканян Р.О.) охраняются законодательством!

Источник:

litgid.com

Тарасов О

«Тарасов О.А. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 38.04.08 «Финансы и кредит», магистерской программы . » МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра математических методов, информационных технологий

и систем управления в экономике

МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ

Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 38.04.08 «Финансы и кредит», магистерской программы «Финансовая политика и стратегия бизнеса», заочной формы обучения Тюменский государственный университет Тарасов О.А. Математическое обеспечение финансовых решений. Учебнометодический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 38.04.08 «Финансы и кредит», магистерской программы «Финансовая политика и стратегия бизнеса», заочной формы обучения. Тюмень, 2015, 24 стр.

Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВО по направлению подготовки.

Рабочая программа дисциплины опубликована на сайте ТюмГУ: Математическое обеспечение финансовых решений [Электронный ресурс] / Режим доступа:

http://umk3plus.utmn.ru, раздел «Образование», свободный.

Рекомендовано к изданию кафедрой математических методов, информационных технологий и систем управления в экономике. Утверждено директором Финансовоэкономического института.

ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: Ромашкина Гульнара Фатыховна, профессор, д-р.

социол. наук, и.о. заведующего кафедрой математических методов, информационных технологий и систем управления в экономике ТюмГУ.

© Тюменский государственный университет, 2015.

© Тарасов Олег Александрович, 2015.

1. Пояснительная записка.

1.1. Цели и задачи дисциплины.

Освоение знаний в соответствии с требованиями к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки магистра по направлению «Финансы и кредит»

государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования.

А также овладение современными методами управления финансами и денежными потоками, финансового контроля в коммерческих организациях, в том числе финансовокредитных, некоммерческих организациях, органах государственной власти и местного самоуправления, неправительственных и общественных организациях.

ознакомление с современными тенденциями курса;

выявление ключевых вопросов методологии оценки изменения стоимости денег во времени;

изучение систематизированного курса финансовых вычислений, содержащего последовательную характеристику современных методов финансовых вычислений;

выявление факторов стоимости финансовых активов, требующих применения новых методов в оценке стоимости;

освоение принципов, алгоритмов и методов количественного финансового анализа и применяемого при этом математического аппарата;

ознакомление с проблемами практического применения традиционных подходов количественного финансового анализа в российских условиях.

1.2. Место дисциплины в структуре образовательной программы.

1.3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения данной образовательной программы.

В результате освоения ОП выпускник должен обладать следующими компетенциями:

1) Способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1),

2) Способность владеть методами аналитической работы, связанными с финансовыми аспектами деятельности коммерческих и некоммерческих организаций различных организационно-правовых форм, в том числе финансово-кредитных, органов государственной власти и местного самоуправления (ПК-1).

1.4. Перечень планируемых результатов по дисциплине.

По окончании изучения дисциплины студент должен

1) знать основные математические методы, используемые при принятии финансовых решений, принципы использования финансовой математики.

2) уметь использовать математические методы при принятии финансовых решений, проводить оценку финансовых инструментов, работать с финансовой информацией разного уровня и получаемой из различных источников.

3) владеть навыками использования математических методов в области финансов.

2. Структура и трудоемкость дисциплины.

Заочная форма. Семестр 1. Форма промежуточной аттестации – зачет. Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетные единицы, 72 академических часа, из них 14,2 часа, выделенные на контактную работу с преподавателем (0 – лекции, 14 – практические занятия, 0,2 часа – иные виды контактной работы), 57,8 часа, выделенные на самостоятельную работу.

ТЕМА 1. Наращение и дисконтирование денежных сумм.

Наращение простых процентов. Наращение сложных процентов. Сравнение силы роста простых и сложных процентов. Мультиплицирующие и дисконтирующие множители. Удержание простых и сложных процентов. Эквивалентность во времени денежных сумм. Математическое дисконтирование. Номинальная и эффективная процентные ставки. Непрерывное наращение и дисконтирование. Влияние инфляции на ставку процента.

ТЕМА 2. Потоки платежей, ренты.

Потоки платежей. Конечная годовая рента. Определение параметров годовой ренты. Рента конечная общая - и платежи и начисление процентов несколько раз в году.

«Вечная» годовая рента. Объединение и замена рент.

Погашение займа одним платежом в конце. Погашение основного долга одним платежом в конце. Погашение основного долга равными годовыми выплатами. Погашение займа равными годовыми выплатами. Погашение займа равными выплатами несколько раз в год. Общий метод погашения займа. Формирование погасительного фонда по более высоким процентам. Потребительский кредит и его погашение. Льготные кредиты.

Погашение традиционной ипотечной ссуды. Замена одного займа другим. Объединение займов. Предоставление в кредит активов.

ТЕМА 4. Анализ инвестиционных процессов.

Пример детального анализа инвестиционного проекта. Общие понятия и обозначения. Расчет характеристик конечного проекта с начальными инвестициями и постоянными доходами. Расчет характеристик бесконечного проекта с начальными инвестициями. Определение величины инвестиций. Расчет годового дохода для заданной внутренней доходности проекта. Зависимость характеристик процесса от ставки процента.

Сравнение инвестиционных проектов. Определение размера платы за аренду оборудования. Определение нормы доходности от сдачи оборудования в аренду.

Арендовать оборудование или покупать?

ТЕМА 5. Общее понятие доходности финансовых операций.

Различные виды доходности операций. Текущая и полная доходность. Поток платежей и его доходность. Другие виды доходности. Мгновенная доходность.

Эффективная и эквивалентная ставки процента.

ТЕМА 6. Характеристики финансовых инструментов.

Общие сведения о финансовых инструментах. Курс и доходность облигации без погашения с периодической выплатой купонных процентов. Курс и доходность бескупонной облигации с погашением по номиналу. Курс и доходность бескупонной облигации с выплатой купонных процентов при погашении. Курс и доходность облигации с периодической выплатой процентов и погашением. Зависимость цены (курса) облигации от ставки процента. Цена вечной акции (доход - только дивиденды). Банковские депозитные сертификаты. Арбитраж и характеристики финансовых инструментов.

ТЕМА 7. Система предпочтений индивида и учет ее при проведении финансовых операций.

Система предпочтений индивида. Временная ценность денег для индивида.

Полезность денег ТЕМА 8. Модели торгов.

Аукционные торги: два лица и два объекта. Максимизация разности доходов.

Максимизация собственного дохода. Одновременные торги. Торги, в которых число лиц велико и может быть неизвестным.

ТЕМА 9. Изменение расчетных схем в условиях неопределенности.

Плавающая ставка процента. Случайные потоки платежей. Рисковые инвестиционные процессы. Подсчет доходности вероятностных операций в условиях неопределенности. Общее понятие детерминированного эквивалента финансового показателя.

ТЕМА 10. Классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности.

Определение и сущность риска. Матрицы последствий и рисков. Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности. Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности. Оптимальность по Парето. Правило Лапласа равновозможности.

ТЕМА 11. Характеристики вероятностных финансовых операций.

Количественная оценка риска. Риск отдельной операции. Некоторые общие измерители риска. Риск разорения. Показатели риска в виде отношений. Кредитный риск.

ТЕМА 12. Оптимизационные задачи финансового планирования.

Динамическая модель планирования инвестиций с учетом рисков. Модификация динамической модели планирования инвестиций. Модель оптимизации финансирования инвестиционных проектов. Задачи оптимального планирования «потребление – инвестиции».

ТЕМА 13. Финансовый рынок и его модели.

Соглашения о финансовом рынке. Эффективный рынок. Модель САРМ (Capital Asset Prising Model – Модель ценообразования капитальных актов). Модель АРТ (Arbitrage Prising Theory – Арбитражная модель ценообразования). Идеальный финансовый рынок. Инвесторы на идеальном финансовом рынке.

Планы семинарских занятий.

ТЕМА 1. Наращение и дисконтирование денежных сумм.

1. Наращение простых процентов. Наращение сложных процентов.

Сравнение силы роста простых и сложных процентов.

2. Мультиплицирующие и дисконтирующие множители. Удержание простых и сложных процентов.

3. Эквивалентность во времени денежных сумм. Математическое дисконтирование.

4. Номинальная и эффективная процентные ставки. Непрерывное наращение и дисконтирование. Влияние инфляции на ставку процента.

ТЕМА 2. Потоки платежей, ренты.

1. Потоки платежей. Конечная годовая рента. Определение параметров годовой ренты. Рента конечная общая - и платежи и начисление процентов несколько раз в году.

2. «Вечная» годовая рента. Объединение и замена рент.

1. Погашение займа одним платежом в конце. Погашение основного долга одним платежом в конце. Погашение основного долга равными годовыми выплатами. Погашение займа равными годовыми выплатами.

2. Погашение займа равными выплатами несколько раз в год. Общий метод погашения займа. Формирование погасительного фонда по более высоким процентам. Потребительский кредит и его погашение.

3. Льготные кредиты. Погашение традиционной ипотечной ссуды. Замена одного займа другим. Объединение займов. Предоставление в кредит активов.

ТЕМА 4. Анализ инвестиционных процессов.

1. Пример детального анализа инвестиционного проекта. Общие понятия и обозначения.

2. Расчет характеристик конечного проекта с начальными инвестициями и постоянными доходами. Расчет характеристик бесконечного проекта с начальными инвестициями.

3. Определение величины инвестиций. Расчет годового дохода для заданной внутренней доходности проекта. Зависимость характеристик процесса от ставки процента.

4. Сравнение инвестиционных проектов. Определение размера платы за аренду оборудования.

5. Определение нормы доходности от сдачи оборудования в аренду.

Арендовать оборудование или покупать?

ТЕМА 5. Общее понятие доходности финансовых операций.

1. Различные виды доходности операций. Текущая и полная доходность.

2. Поток платежей и его доходность. Другие виды доходности.

3. Мгновенная доходность. Эффективная и эквивалентная ставки процента.

ТЕМА 6. Характеристики финансовых инструментов.

1. Общие сведения о финансовых инструментах. Курс и доходность облигации без погашения с периодической выплатой купонных процентов.

2. Курс и доходность бескупонной облигации с погашением по номиналу.

Курс и доходность бескупонной облигации с выплатой купонных процентов при погашении.

3. Курс и доходность облигации с периодической выплатой процентов и погашением. Зависимость цены (курса) облигации от ставки процента.

4. Цена вечной акции (доход - только дивиденды). Банковские депозитные сертификаты. Арбитраж и характеристики финансовых инструментов.

ТЕМА 7. Система предпочтений индивида и учет ее при проведении финансовых операций.

1. Система предпочтений индивида. Временная ценность денег для индивида. Полезность денег ТЕМА 8. Модели торгов.

1. Аукционные торги: два лица и два объекта. Максимизация разности доходов.

2. Максимизация собственного дохода. Одновременные торги. Торги, в которых число лиц велико и может быть неизвестным.

ТЕМА 9. Изменение расчетных схем в условиях неопределенности.

1. Плавающая ставка процента. Случайные потоки платежей.

2. Рисковые инвестиционные процессы. Подсчет доходности вероятностных операций в условиях неопределенности.

3. Общее понятие детерминированного эквивалента финансового показателя.

ТЕМА 10. Классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности.

1. Определение и сущность риска. Матрицы последствий и рисков. Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности.

2. Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности. Оптимальность по Парето. Правило Лапласа равновозможности.

ТЕМА 11. Характеристики вероятностных финансовых операций.

1. Количественная оценка риска. Риск отдельной операции.Некоторые общие измерители риска. Риск разорения.

2. Показатели риска в виде отношений. Кредитный риск. Депозитный риск.

ТЕМА 12. Оптимизационные задачи финансового планирования.

1. Динамическая модель планирования инвестиций с учетом рисков.

Модификация динамической модели планирования инвестиций.

2. Модель оптимизации финансирования инвестиционных проектов.

Задачи оптимального планирования «потребление – инвестиции».

ТЕМА 13. Финансовый рынок и его модели.

1. Соглашения о финансовом рынке. Эффективный рынок. Модель САРМ (Capital Asset Prising Model – Модель ценообразования капитальных актов).

2. Модель АРТ (Arbitrage Prising Theory – Арбитражная модель ценообразования).

3. Идеальный финансовый рынок. Инвесторы на идеальном финансовом рынке.

6. Темы лабораторных работ (Лабораторный практикум).

Не предусмотрено (для данной дисциплины) учебным планом ОП.

Самостоятельная работа направлена на углубление и закрепление знаний студента, развитие практических и интеллектуальных умений, комплекса заявленных общекультурных и профессиональных компетенций.

Она организуется в двух формах:

- аудиторной – на лекционных и практических занятиях при решении поставленных индивидуальных задач;

- внеаудиторной – проработка лекций, изучение рекомендованной литературы;

подготовка к устным опросам и решению задач на семинаре, подготовка к контрольным работам, выполнение индивидуальных заданий, в том числе с помощью прикладных программ и т.п.

Необходимым условием успешности обучения является систематическое выполнение обязательных видов самостоятельной работы и, по мере возможности, дополнительных.

8.1. Подготовка к опросам и собеседованию на семинаре При подготовке можно опираться на конспект лекций и литературу, предложенную в разделе 12 данной рабочей программы. В указанном разделе расположены: список основной литературы, дополнительной литературы, необходимые интернет-ресурсы.

8.2. Выполнение индивидуальных заданий с помощью прикладных программ Компетентностный подход акцентирует внимание на результате образования, причем в качестве результата рассматривается не сумма усвоенной информации, а способность человека действовать в различных проблемных ситуациях. Важнейшим условием подготовки компетентных специалистов является применение новых информационных технологий в обучении.

Компьютерные программы, автоматизируя выполнение часто довольно трудоёмких методов расчетов, помогают студенту приобрести практические навыки, высвобождая время для расширения круга решаемых задач.

8.3. Характеристика выполнения дополнительных видов самостоятельной работы студентов.

1.1. Проработка лекционного материала. Лекции, вычитанные преподавателем, помогают студенту определиться с темами, на которые необходимо обратить особое внимание в процессе изучения дисциплины, подготовке к зачету. Основополагающими для продвинутого курса «Математическое обеспечение финансовых решений» являются следующие темы: «Изменение расчетных схем в условиях неопределенности», «Классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности», «Характеристики вероятностных финансовых операций», «Оптимизационные задачи финансового планирования. С материалами по указанным темам можно познакомиться, изучив предложенный список литературы (раздел 12 УМК), а также обратившись к информационным источникам, найти которые возможно посредством информационных технологий (раздел 13 УМК).

1.2. Чтение литературы по теме. Изучать литературу по курсу «Социальная статистика»

необходимо после ознакомления с разделами 3, 5 и 9 УМК. Чтение литературы обязательно должно сопровождаться выполнением предложенных в рамках тем заданий.

8.4. Оценка самостоятельной работы студентов.

Баллы за ответ на семинаре, собеседование на семинаре, решение комплексных ситуационных задач, решение задач с помощью прикладных программ и контрольную работу указанны в таблице 3.

9.2. Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных этапах их формирования, описание шкал оценивания.

9.3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующей этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы.

Контрольные вопросы для проведения текущего контроля:

1. Как изменяется стоимость денег во времени?

2. Что такое проценты, процентная ставка и наращённая сумма?

3. Какова разница между простой и сложной процентными ставками?

4. Напишите формулы для наращённых сумм при наращении по простой и сложной ставкам наращения.

5. Опишите три метода расчёта срока ссуды при начислении по простым процентам.

6. Что такое реинвестирование?

7. Что такое дисконтирование по простым и сложным процентам?

8. В чём разница между дисконтированием и дисконтом?

9. Дайте определение учётной ставки по простым и сложным процентам.

10. Напишите формулы для вычисления выплачиваемых банком сумм при учёте векселя по простым и сложным процентам.

11. Выведите формулы для срока ссуды и величины процентной ставки при начислении по простым и сложным процентам.

12. Дайте определение номинальной процентной ставки.

13. Напишите формулу для наращённой суммы при начислении по номинальной процентной ставке.

14. Опишите переход от дискретной ставки наращения к непрерывной (силе роста) и напишите формулу для расчёта наращённой суммы при непрерывном начислении процентов.

15. Опишите смысловое значение индекса цен и темпа инфляции.

16. Напишите формулу, связывающую индекс цен и темп инфляции.

17. Напишите формулу для вычисления индекса цен за несколько периодов.

18. Напишите формулу для вычисления среднего значения индекса цен за несколько периодов.

19. Как определяется обесцененная инфляцией сумма при начислении по простым и сложным процентам?

20. Что такое эрозия капитала?

21. Опишите связь брутто-ставки с доходностью для простых и сложных процентов.

22. От чего зависит доходность финансовой операции, связанная с покупкой валюты?

23. Поясните смысл параметров, входящих в формулу для расчёта доходности, при покупке валюты с последующим наращением по сложной процентной ставке.

24. Поясните смысл параметров, входящих в формулу для расчёта доходности, при конверсии иностранной валюты в рубли с последующим наращением.

25. Какие процентные ставки называются эквивалентными?

26. Опишите эквивалентность между простой и сложной ставками наращения.

9.4. Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций.

Зачет по дисциплине «Математическое обеспечение финансовых решений»

проводится в устной форме. Преподаватель задает студенту вопрос, руководствуясь предлагаемым перечнем вопросов. В случае получения неполного ответа на него, преподаватель имеет право задать дополнительный вопрос.

Вопросы для подготовки к зачету:

1. Начисление простых и сложных процентов.

2. Математическое и банковское дисконтирование.

3. Денежные потоки и методы их оценки.

4. Наращенная сумма потока платежей. Современная величина потока платежей.

5. Понятие финансового риска. Классификация финансовых рисков.

6. Основные принципы и этапы управления риском.

7. Диверсификация и ее влияние на волатильность портфеля активов.

8. Методология выбора решений в условиях полной неопределенности. Матрицы последствий и рисков. Максимаксный критерий крайнего оптимизма. Максиминный критерий Вальда. Обобщенный критерий пессимизма-оптимизма Гурвица. Критерий минимаксного риска Се.

9. Оптимальность по Парето.

10. Доходность и волатильность ценной бумаги.

11. Вероятностные характеристики портфеля ценных бумаг.

12. Постановка задачи об оптимальном портфеле.

13. Определение оптимальной структуры рискового портфеля. Модель Марковица.

14. Определение оптимальной структуры комбинированного рискового портфеля.

15. Индексы финансового рынка.

16. Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ).

17. Теория арбитражного ценообразования.

18. Портфель Шарпа. Собственный и рыночные риски портфеля.

19. Линия рынка капитала. Линия рынка ценных бумаг.

20. Фундаментальный анализ. Факторы, влияющие на движение цен на финансовых рынках.

21. Технический анализ. Графическое представление исходной информации.

Графические методы анализа развития показателей финансового рынка.

22. Понятие тренда, его виды. Уровни, линии поддержки и сопротивления.

Фигуры продолжения и разворота тренда.

23. Простая, взвешенная и экспоненциальная скользящие средние.

Осцилляторы (момент, скорость изменения цен, индекс относительной силы).

24. Стохастические линии (%K, %D и %R).

25. Стохастические модели динамических процессов. Основные понятия. Типы и свойства стохастических процессов.

26. Стохастические модели стационарных процессов. Модель авторегрессии АР(р). Модель скользящего среднего СС(q).

27. Смешанные модели авторегрессии – скользящего среднего.

28. Основные понятия о моделях нестационарных процессов с конечным числом параметров.

1. Технологии построения финансовых моделей. Реализация динамических имитационных моделей финансово-хозяйственной деятельности в рамках технологии бюджетирования.

2. Регламент планирования деятельности и бюджетного процесса в организации.

3. Постановка задачи создания финансовой модели, выбор технологии моделирования.

4. Методы обоснования стоимости и структуры капитала для инвестиционных проектов различного типа.

5. Разработка основных блоков финансовой модели деятельности организации:

производственного, сбытового, финансового.

6. Согласование входящих и исходящих денежных потоков в финансовых моделях. Примеры моделирования денежных потоков.

7. Анализ соответствия модели организации целям и задачам деятельности на заданном временном горизонте.

8. Преобразование данных бухгалтерского учета в стандарте РСБУ для целей инвестиционной оценки бизнеса.

9. Инструменты финансового рынка в деятельности организации: моделирование параметров размещения облигационного займа.

10. Инструменты финансового рынка в деятельности организации: хеджирование валютного риска импортерами и экспортерами.

11. Метод реальных опционов: отличия от «традиционных» методов, основные трудности применения метода.

12. Анализ эффективности инвестиционных проектов и выработка стратегических решений.

13. Прогнозирование конъюнктуры финансового рынка и ее учет в финансовом менеджменте.

14. Изучение динамики и связи различных секторов финансового рынка России, как макроэкономического фактора финансового менеджмента.

15. Анализ и управление кредитными операциями на конкретном предприятии.

16. Анализ и корректировка инвестиционной деятельности конкретного инвестора.

17. Теории управления портфелем ценных бумаг и их применимость на российском фондовом рынке.

18. Анализ динамики котировок и доходности ГКО и управление структурой инвестиций.

19. Технический анализ на российском рынке ценных бумаг.

20. Анализ влияния мировых кризисных ситуаций на российский фондовый рынок.

21. Исследование связи отдельных ценных бумаг с конъюнктурой фондового рынка.

22. Арбитражные операции на валютном рынке.

23. Максимизация доходности депозита путем реинвестирования и применения конверсии валют.

24. Сравнение динамики валютных курсов и темпов инфляции на российском рынке.

25. Расчет реальной доходности портфеля ценных бумаг в условиях инфляции, накладных расходов и условий налогообложения.

26. Выявление относительно устойчивых циклических колебаний и лагов на рынке ГКО и рынке корпоративных ценных бумаг.

27. Разработка алгоритмов и программ, подготавливающих проекты финансовых решений в стандартных ситуациях на основе имеющихся данных.

10. Образовательные технологии.

Успешное изучение дисциплины «Математическое обеспечение финансовых решений» предусматривает:

1) усвоение лекционного материала;

2) применение творческого и формально-логического подходов к выполнению заданий, докладов и контрольных работ;

3) использование в учебном процессе интерактивных форм проведения занятий, базирующихся на методиках обратной связи, дискуссии, инсценировки, малых групп и «Обучающийся в роли преподавателя».

4) При изучении дисциплины используются традиционные (опрос, решение задач), активные (доклады) и интерактивные методы (анализ выбранной проблемы).

Студенты выполняют задания, решают задачи по учебной литературе, выполняют расчетно-аналитические индивидуальные и коллективные задания с использованием данных Интернет и аналитических обзоров по территориям, Российской Федерации и зарубежным странам.

5) Приветствуется участие студентов во встречах с представителями российских и зарубежных компаний, государственных и общественных организаций с последующим обсуждением, организуемым вузом.

11. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины.

11.1. Основная литература

1) Экономико-математические методы и прикладные модели: учебное пособие / В.В. Федосеев, А.Н. Тармаш, И.В. Орлова, В.А. Половников; под ред. В.В. Федосеев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 303 с. - ISBN 5-238-00819-8; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114535 (дата обращения: 10.09.2014). (Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям).

2) Кузнецов, Б.Т. Математические методы финансового анализа [Электронный ресурс]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 160 с. - ISBN 5-238URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114720 (дата обращения:

10.09.2014). (Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по специальностям 061800 «Математические методы в экономике», 060400 «Финансы и кредит»).

3) Капитоненко В.В. Задачи и тесты по финансовой математике [Электронный ресурс]: учебное пособие / В.В. Капитоненко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. 368 с.

- - ISBN 978-5-279-03476-5; URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=85915 (дата обращения: 10.09.2014).

(Допущено Советом Учебно-методического объединения вузов России по образованию в области менеджмента в качестве учебного пособия для студентов).

11.2. Дополнительная литература

1) Колемаев В.А. Математическая экономика [Электронный ресурс]: учебник /

В.А. Колемаев. - 3-е изд., стереотип. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 401 с. - ISBN 5-238-00794URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114718 (дата обращения:

10.09.2014). (Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям)

2) Бурмистрова, Н.А. Математическое моделирование экономических процессов как средство формирования профессиональной компетентности будущих специалистов финансовой сферы при обучении математике [Электронный ресурс] / Н.А. Бурмистрова. М.: Логос, 2010. 227 с.

- - ISBN 978-5-98704-503-9; URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=119442 (дата обращения: 10.09.2014).

3) Математические методы и модели исследования операций [Электронный ресурс]: учебник / под ред. В.А. Колемаев. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 593 с. - ISBN 978-5URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114719 (дата обращения:

10.09.2014). (Рекомендовано УМО по образованию в области статистики и математических методов в экономике в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080116 «Математические методы в экономике» и другим экономическим специальностям).

4) Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности [Электронный ресурс]: учебник / Г.П. Фомин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. 640 с.

- - ISBN 978-5-279-03353-9; URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=226298 (дата обращения: 10.09.2014).

(Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям).

5) Кузнецов, Б.Т. Математическая экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 344 с. - ISBN 978-5-238-02304-5; URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118623 (дата обращения: 10.09.2014).

(Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений).

6) Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии [Электронный ресурс]: учебник / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:

Юнити-Дана, 2012. 358 с.

- - ISBN 978-5-238-01601-6; URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118152 (дата обращения: 10.09.2014).

(Рекомендовано УМЦ "Профессиональный учебник" в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям экономики и управления).

7) Вахрушева, Н.В. Финансовая математика [Электронный ресурс]: учебное пособие / Н.В. Вахрушева. - М.; Берлин: Директ-Медиа, 2014. - 180 с.: ил. - Библиогр. в кн.

- ISBN 978-5-4475-2505-7; - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=258793 (дата обращения: 10.09.2014).

1) Обучающий информационный ресурс - http://www.finmath.ru/

2) Обучающий информационный ресурс - http://www.aup.ru/books/i008.htm

3) Обучающий информационный ресурс - http://www.cfin.ru/finanalysis/math/

4) Сайт Банка России - http://www.cbr.ru/

5) Сайт Центра экономического анализа и экспертизы http://www.ceae.ru/metodic-6.htm

12. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень программного обеспечения и информационных справочных систем.

12.1. Электронные библиотечные системы.

1) Электронно-библиотечная система-Университетская библиотека «Онлайн»:

2) Электронно-библиотечная система «Znanium.com»: http://znanium.com.

3) Электронно-библиотечная система «Архив научных журналов»:

4) Электронно-библиотечная система «E-library»: http://elibrary.ru/defaultx.asp.

12.2. Электронные библиотеки.

1) Электронная библиотека «Гумер»: http://www.gumer.info.

2) Электронная библиотека «ibooks»: http://ibooks.su./

3) Электронная библиотека по гуманитарным, экономическим и юридическим дисциплинам: http://www.jourclub.ru.

12.3. Электронный каталог ТюмГУ:

13. Технические средства и материально-техническое обеспечение дисциплины.

Для освоения дисциплины необходимы: электронно-вычислительные машины, оборудованные модемом для выхода в Интернет-Сеть, наличие базовых пособий учебного и научного характера в университетской библиотеке. Использование презентаций в виде слайдов, выполненных в Microsoft Office PowerPoint, компьютеры, проектор, интерактивная доска. Программное обеспечение: Microsoft Office; Microsoft Visual Studio.

14. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины.

При изучении дисциплины применяется рейтинговая технология обучения, которая позволяет реализовать непрерывную и комплексную систему оценивания учебных достижений студентов. Непрерывность означает, что текущие оценки не усредняются, а непрерывно складываются на протяжении одного семестра. Комплексность означает учет всех форм учебной и творческой работы студента в течение семестра.

Текущий контроль – это опросы на семинарах по пройденным темам.

Опросы проводятся на семинарах по содержанию лекционного материала, а также по базовым знаниям, полученным на практических занятиях.

Промежуточный контроль – это проверка знаний студентов по разделу программы, проводится в виде регулярных контрольных мероприятий. В разделе 10.3 данного УМК приведены списки контрольных мероприятий вместе с примерными вариантами контрольных. Прорешивая указанные варианты, студент выявляет пробелы в знаниях, которые имеет возможность восполнить, обращаясь с вопросами к преподавателю в консультационные часы.

Итоговый контроль по дисциплине – это проверка уровня учебных достижений студентов по всей дисциплине за семестр.

Форма контроля – зачет, содержащий вопросы и задания по всем разделам семестра.

Успешное освоение дисциплины невозможно без непрерывной самостоятельной работы. В течение семестра необходимо не только изучать лекционный материал и готовиться к контрольным мероприятиям и устным опросам, но и решать практические задания. Результаты решения задач, а также возникшие при решении трудности студент может обсудить с преподавателем на практическом занятии либо в консультационные часы.

14.1. Методические указания по организации самостоятельной работы студентов.

Самостоятельная работа студента должна начинаться с внимательного ознакомления с тематическим планом изучения дисциплины (разделы 3 и 5 УМК). Он служит ориентиром того, что должен знать обучающийся по конкретной теме. Вопросы темы в сопоставлении со списком рекомендуемой к изучению литературы (раздел 11 УМК), а также перечня информационных технологий (раздел 12 УМК) позволяют понять, в каком объеме тема раскрыта в конкретном источнике литературы, определиться, необходимо ли студенту обратиться к дополнительным источникам для ее всестороннего изучения.

Вопросы темы обладают разной степенью важности. Одни из них носят описательный, другие – разъяснительный характер. Однако в совокупности они необходимы для целостного восприятия конкретной проблематики, уяснения понятийнокатегориального аппарата дисциплины. Без ясного понимания последнего изучение дисциплины становится затруднительным, содержание полученных знаний – расплывчатым.

Необходимо также иметь в виду, что каждое учебное пособие имеет свою логику изложения, не всегда совпадающую с логикой УМК. В одних из них широко, в других более узко представлен тот или иной материал. Поэтому следует сопоставлять содержание тем, представленных в УМК и раскрытых в конкретном учебном пособии.

Проработка лекционного материала является важной составной частью обучения по дисциплине. Лекция – не пересказ главы из учебника, а продукт индивидуального труда преподавателя, в котором прослеживаются конкретные теоретические и методологические подходы к раскрытию проблематики.

Лекция не предполагает пассивного восприятия информации с последующим ее конспектированием. Студент должен быть активным соучастником лектора: сравнивать известное с вновь получаемыми знаниями, воспринять логику изложения материала и по возможности вступить с лектором в интеллектуальную дискуссию.

В домашних условиях студент должен соотнести лекционный материал с текстами учебных пособий и тематическим планом курса в целях выяснения пробелов в полученных теоретических знаниях, влекущих появление вопросов, которые могут быть сняты в ходе проведения семинарских занятий или посещения индивидуальных консультаций.

«Мировая экономика Экономическое развитие Австралии В последней четверти XVIII века Великобритания начаВ.Я.Архипов ла осваивать свою новую колонию – Австралию, которая до тех пор была заселена исключительно коренным населением УДК 338 (931/96) – аборигенами. На континенте совершенно отсутствовали каББК 65 кие-ли. »

«Правовой статус образовательных организаций. Организация питания и охраны здоровья обучающихся в образовательной организации. Обобщение часто задаваемых вопросов и правоприменительной практики Институт образования НИУ ВШЭ Информационный портал 273-ф. »

«ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ № 8 В ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ОТКРЫТЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ ОБЛИГАЦИЙ "АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ" (Правила зарегистрированы ФКЦБ России 21 марта 2003 года за № 0094-59893648) Изложить Правила доверительного управления Открытым паевым инвестиционным фондом облигаций "Альфа-Капитал Рез. »

«“Семейный” подряд Газета Русская Реклама Автор: Administrator 24.10.2007 00:00 На днях нью-йоркские газеты, как в старые добрые времена, вынесли на первые полосы новость о завершении суда и скором вынесении приговора 47-лет. »

«Минимизация рисков неплатежей при работе на зарубежных рынках Алена Шевченко IGK AG Супервизор рынка России 04 декабря 2013г. C 2013 IGK Group ® Минимизация рисков неплатежей На современном этапе развития экономики и в условиях роста конкурен. »

«УДК 352.075 СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ ТЕРРИТОРИИ КАК ОБЪЕКТ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ Т. В. Федичкина, студентка 5 курса экономического факультета ГОУВПО "Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева" Т. И. Седашкина, канд. экон. наук, доцент кафедры государственного и м. »

«ТЕОРИЯ Л. Е. ГРИНИН ФОРМАЦИИ И ЦИВИЛИЗАЦИИ ГЛАВА 10. ТИП ОТЧУЖДЕНИЯ БЛАГ И ЛИЧНОСТИ.ФОРМАЦИОННЫЕ ПРОТИВОРЕЧИЯ § 1. Понятие типа отчуждения благ и личности. § 2. Тип отчуждения в формационном цикле. § 3. Понятие формационных противоречий. § 4. Доэкономический тип отчуждения: начальные этапы. Предварительные сведения о первой формации. § 5. Доэко. »

«нефтяной пузырь влияние макроэкономических факторов на функционирование российских нефтедобывающих компаний В условиях растущих цен на нефть в современной экономике наблюдается повышенный интерес. »

«Дисциплина "Финансовые продукты и услуги" является дисциплиной вариативной части (дисциплины по выбору). Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования по направлению подготовки бакалавриата, утвержденного п. »

«Vestnik slavianskikh kul’tur. 2016. Vol. 41, no 3 УДК 130.2 +141.2+261.6 ББК 87.1+87.78+ 86.2/86.3 К. М. Товбин, Южно-Сахалинский филиал Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова, просп. Победы, 68, 693007, г. Южно-Сахалинск, Россия А. В. Семичаевский, Южно-Сахалинская Центральна. »

Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.

Источник:

net.knigi-x.ru

Математическое Обеспечение Финансовых Решений в городе Волгоград

В данном каталоге вы можете найти Математическое Обеспечение Финансовых Решений по разумной стоимости, сравнить цены, а также изучить похожие книги в группе товаров Бизнес и экономика. Ознакомиться с характеристиками, ценами и обзорами товара. Доставка может производится в любой населённый пункт РФ, например: Волгоград, Ульяновск, Челябинск.